Capitol 

Market Review

Erläuterungen, Hinweise und Aktualisierungen

Stand: 30. Juni 2022 

Aktuelles Quartal im langfristigen Konte
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Allgemeine Hinweise 

Der Capitol Market Review bzw. Quartalsbericht als Anhang zum Quartal-Vermögensbericht sowie als Video-Beitrag wird von der Capitol Finanzhaus GmbH erstellt und veröffentlicht und ist ausschließlich an Personen aus der Bundesrepublik Deutschland adressiert. Alle Angaben erfolgen, soweit nichts anderes angeben, in Euro. Der Capitol Market Review erscheint mehrmals im Jahr; in der Regel quartalsweise.

 

Die veröffentlichten Informationen (Daten/Angaben, Studien, Kommentare, Einschätzungen, Meinungen und Darstellungen) sind ausschließlich zu allgemeinen Informationszwecken bestimmt und weder als eine Aufforderung noch als ein Angebot zur Zeichnung oder zum Kauf von Produkten oder von Dienstleistungen zu betrachten. Bei den Inhalten handelt es sich zudem um Informationen, die die persönlichen Umstände und finanziellen Verhältnisse des Empfängers nicht berücksichtigt. Sie sollen eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung nicht ersetzen. 

Soweit nicht anderes angegeben, werden zur Darstellung der Wertentwicklung reine Indexdaten des jeweiligen Indexanbieters verwendet. Bitte berücksichtigen Sie, dass ein Anleger nicht direkt in Indizes investieren kann. Die jeweiligen Angaben enthalten daher nicht die mit der Verwaltung eines individuellen Portfolios oder Produktes verbundenen tatsächlichen Kosten und Steuern; bei entsprechender Berücksichtigung würde die Wertentwicklung geringer ausfallen.

Die zur Verfügung gestellten Informationen stammen aus aktuellen und als zuverlässig erachteten Quellen: vwd Vereinigte Wirtschaftsdienste GmbH (vwd portfoliomanager) und eigene Berechnungen. Die Capitol Finanzhaus GmbH hat daher berechtigten Grund zu der Annahme, dass alle tatsächlichen Informationen zum Zeitpunkt der Erstellung korrekt sind. Die Capitol Finanzhaus GmbH übernimmt jedoch keinerlei Garantie für deren Richtig- oder Vollständigkeit und keine Haftung für Vermögensschäden, die sich aus der Verwendung der Informationen ergeben. Genannte Einschätzungen, Meinungen und Bewertungen können sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern.

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Zudem gibt es keine Garantie dafür, dass Strategien erfolgreich sind. Kapitalanlagen verursachen Kosten und Steuern und beinhalten Risiken, einschließlich Wertschwankungen und potenziellem Kapitalverlust. Anleger sollten daher bereit und in der Lage sein, Verluste auf das investierte Kapital bis hin zum Totalverlust hinzunehmen. Ergänzende Erläuterungen und Risikohinweise finden Sie hier.

Alle Angaben ohne Gewähr. Alle Rechte bleiben vorbehalten. Nachdruck und anderweitige, auch elektronische, Veröffentlichung oder Verwendung sowie elektronische Archivierung sind nur mit vorheriger schriftlicher Genehmigung der Capitol Finanzhaus GmbH zulässig.

Verwendete Indizes, ETF´s und Investmentfonds

Themengebiet "Ergebnisse Marktüberblick" (Indexdaten):

Aktien Nord Amerika: MSCI North America IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Europa (inkl. Israel): MSCI Europe & Middle East IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Asien: MSCI Pacific IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Aktien Entwickelte Märkte: MSCI World IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Schwellenländer: MSCI Emerging Markets IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Global: MSCI All Country World Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Staatsanleihen BRD: FTSE German Government Bond Index 1-5 Jahre (Euro)

Staatsanleihen global: FTSE World Government Bond Index 1-5 Jahre (in Euro abgesichert)

Unternehmensanleihen global: Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Bond Index 1-5 Jahre (in Euro abgesichert)

Themengebiet "Ergebnisse Entwickelte Märkte" (Aktien, Indexdaten):

Finnland: MSCI Finland IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)               

Italien: MSCI Italy IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                    

Singapur: MSCI Singapore IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                          

Norwegen: MSCI Norway IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)               

Österreich: MSCI Austria IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)               

Portugal: MSCI Portugal IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                             

Japan: MSCI Japan IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                 

Neuseeland: MSCI New Zealand IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                     

Niederlande: MSCI Netherlands IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                       

Belgien: MSCI Belgium IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                             

Frankreich: MSCI France IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)               

Dänemark: MSCI Denmark IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                            

USA: MSCI USA IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                   

Spanien: MSCI Spain IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                 

Hong Kong: MSCI Hong Kong IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                        

Schweden: MSCI Sweden IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                             

Irland: MSCI Ireland IMI (Net netto to Dividende reinvestiert, Euro)                     

Deutschland: MSCI Germany IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                            

UK Großbritannien:  MSCI United Kingdom IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                

Schweiz: MSCI Switzerland IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                        

Israel: MSCI Israel IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                  

Australien: MSCI Australia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                            

Kanada: MSCI Canada IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                           

 

Themengebiet "Ergebnisse Schwellenmärkte" (Aktien, Indexdaten):

Ägypten: MSCI Egypt IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Argentinien: MSCI Argentinia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                            

Brasilien: MSCI Brazil IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                              

Peru: MSCI Peru IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                

Russland: MSCI Russia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                            

Pakistan: MSCI Pakistan IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                         

Malaysia: MSCI Malaysia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                         

Thailand: MSCI Thailand IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                         

Tschechien: MSCI Czech Republic IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                             

Taiwan: MSCI Taiwan IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                            

Kolumbien: MSCI Colombia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                        

Qatar: MSCI Qatar IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                              

China: MSCI China IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                              

Mexiko: MSCI Mexico IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                           

Chile: MSCI Chile IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                               

Korea:  MSCI Korea IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                             

Ungarn: MSCI Hungary IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                         

V.A.E.: MSCI United Arab Emirates IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                     

Südafrika: MSCI South Africa IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Saudi Arabien: MSCI Saudi Arabia DOM IM  (Euro)                                 

Türkei: MSCI Turkey IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                            

Griechenland: MSCI Greece IMI (Netto Dividende reinvestiert, Euro)                                          

Indonesien: MSCI Indonesia IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                       

Indien: MSCI India IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                               

Polen: MSCI Poland IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                            

Philippinen: MSCI Philippines IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)                                     

Themengebiet "Ergebnisse Renditefaktoren" (Indexdaten):

Staatsanleihen Deutschland 1-5 Jahre: FTSE German Government Bond Index 1-5 Jahre (Euro)

Staatsanleihen weltweit 1-5 Jahre: FTSE World Government Bond Index 1-5 Jahre (in Euro abgesichert)

Unternehmensanleihen weltweit 1-5 Jahre: Bloomberg Barclays Global Aggregate Credit Bond Index 1-5 Jahre (in Euro abgesichert)

Aktien Entwickelte Märkte Value: MSCI World Value Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Entwickelte Märkte Growth: MSCI World Growth Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Entwickelte Märkte Large Cap: MSCI World Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)  

Aktien Entwickelte Märkte Small Cap: MSCI World Small Cap Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)    

Aktien Schwellenländer Value: MSCI Emerging Markets Value Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Schwellenländer Growth: MSCI Emerging Markets Growth Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)  

Aktien Schwellenländer Large Cap: MSCI Emerging Markets Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)   

Aktien Schwellenländer Small Cap: MSCI Emerging Markets Small Cap Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Themengebiet "Entwicklung des Globalen Aktienmarktes 12 Monate - kurzfristige Perspektive -" (Indexdaten):

Globaler Aktienmarkt: MSCI All Country World Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Themengebiet "Entwicklungsverlauf Globaler Aktienmarkt: Small Caps vs. Lage Caps - langfristige Perspektive" (Indexdaten):

Aktien Global Klein-Unternehmen: MSCI All Country World Index Small Cap Index (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Global Groß-Unternehmen: MSCI All Country World Index Large Cap Index (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Themengebiet "Entwicklungsverlauf Globaler Aktienmarkt: Value vs. Growth - langfristige Perspektive" (Indexdaten):

Aktien Global Value-Unternehmen: MSCI All Country World Index Value (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Aktien Global Groth-Unternehmen: MSCI All Country World Index Growth (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Themengebiet "Quartalsergebnisse im langfristigen Kontext", "Aktuelles Quartal im langfristigen Kontext" (Indexdaten):

Globaler Aktienmarkt: MSCI All Country World Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Themengebiet "Entwicklungsverlauf Globaler Aktienmarkt - langfristige Perspektive -" (Indexdaten):

Globaler Aktienmarkt, verwendete Zeitreihen:

Januar 1975 bis Dezember 1998: MSCI World Index (netto Dividende reinvestiert, Euro) 

Januar 1999 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: MSCI All Country World Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro)

Euro Geldmarktsatz, verwendete Zeitreihen:

Januar 1975 bis Dezember 1998: 3-Monats-Geldmarktsatz 

Januar 1999 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: Euro Short Term Rate (EUR)

Inflationsrate Deutschland:

Januar 1999 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: Statistik Deutsche Bundesbank 

Themengebiet "Ergebnisse CF Enhanced Index Portfolios" (Produkt-/Portfoliodaten):

 

Nur zu Illustrationszwecken. Zur Verdeutlichung des Prinzips, dass Rendite und Risiko miteinander verbunden sind und dass die Portfolio-Struktur die Portfolio-Rendite bestimmen kann. Die Abkürzung "CF" steht für "Capitol Finanzhaus".

 

Aktien-/Anleihen-Anteile je CF Enhanced Index Portfolio in unterschiedlicher Gewichtung: z. B. „CF Enhanced Index Portfolio 80“ bestehen aus 80% Aktien-Anteil (A) und 20% Anleihen-Anteil (B) (siehe nachstehend), Portfoliorebasierung jährlich:

(A) Zusammensetzung CF Enhanced Index Portfolio - Aktien-Anteil (100%) - verwendete Zeitreihen:

 

(1) Aktien Entwickelte Märkte und Schwellen Märkte Global 73%:

Januar 1999 bis April 2012: (a) 60% MSCI All Country World Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) und (b) 40% MSCI All Country World Index Small Value (netto Dividende reinvestiert, Euro) abzüglich typisierender Fondskosten (TER) von 0,40% p. a. (Berechnung quartalsweise)

April 2012 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: Dimensional World Equity Fund EUR Acc., ISIN: IE00B4MJ5D07 

 

(2) Aktien Schwellen Märkte Global 17%:

Januar 1999 bis Dezember 2014: (a) 60% MSCI Emerging Markets Index IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) und (b) 40% MSCI Emerging Markets Index Small Value (netto Dividende reinvestiert, Euro) abzüglich typisierender Fondskosten (TER) von 0,56% p. a. (Berechnung quartalsweise)

April 2012 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: Dimensional Emerging Markets Core Equity Fund EUR Acc., ISIN: IE00BKM4GZ66 

 

(3) Aktien Europa 10%:

Januar 1999 bis Februar 2004: MSCI Europe IMI (netto Dividende reinvestiert, Euro) abzüglich typisierender Fondskosten (TER) von 0,27% p. a. (Berechnung quartalsweise) 

Februar 2004 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: iShares STOXX Europe 600, ISIN: DE0002635307

 

(B) Zusammensetzung CF Enhanced Index Portfolio - Anleihen-Anteil (100%) - verwendete Zeitreihen:

Januar 1999 bis Mai 2014: FTSE World Government Bond Index 1 - 5 Jahre (hedged to Euro) abzüglich typisierender Fondskosten TER von durchschnittlich 0,24% p. a. (Berechnung quartalsweise)

Mai 2014 bis Darstellungsende gem. jeweiliger Grafik: (a) 60% Dimensional Short Fixed Income Fund EUR Acc., ISIN: IE0031719473 und (b) 40% Dimensional Ultra Short Fixed Income Fund EUR Acc., ISIN: IE00BKX45X63 

 

Durchschnittliche Produktkosten (soweit möglich TER) sowie typisierendes, maximales Capitol Servicehonorar als „Assets under Management Fee“ (0,89% p. a. inkl. MwSt. von zurzeit 19%) berücksichtigt. Weitere Kosten (Depot- und Transaktionskosten) sowie individuelle Einkommenssteuern unberücksichtigt. Ausführliche Informationen und Risikohinweise zu den Produkten gemäß ISIN können den jeweiligen Verkaufsprospekten sowie den wesentlichen Anlegerinformationen (wAI) entnommen werden. Die aufgeführten Produkte sind ausschließlich zu allgemeinen Informationszwecken bestimmt und weder als Aufforderung noch als ein Angebot zur Zeichnung oder zum Kauf zu betrachten.

Alle Angaben ohne Gewähr. Alle Rechte bleiben vorbehalten. Nachdruck und anderweitige, auch elektronische, Veröffentlichung oder Verwendung sowie elektronische Archivierung sind nur mit vorheriger schriftlicher Genehmigung der Capitol Finanzhaus GmbH zulässig.