Wissenschaftliche Referenzen
Unsere Kenntnisse zu Kapitalmärkten, zu Risiken und Renditen, zu Diversifizierung und Portfoliostruktur sowie zu Anlageprodukten gründen sich auf Fakten, die aus wissenschaftlichen Erkenntnissen abgeleitet und immer weiter verfeinert werden.
Diese Überzeugungen führen zu unserem wohldefinierten Beratungsansatz und zur Erhöhung des Anlagewertes unserer Kunden. Unsere Überzeugungen helfen uns zudem, flexibel und offen für neue Ideen zu bleiben; insbesondere hinsichtlich solcher Ideen, die für längere Zeiträume und für alle Märkte gültig sind und kosteneffizient in diversifizierten Portfolios genutzt werden können.
Damit stellen wir für unsere Kunden in der Anlageberatung höhere Renditen und zugleich eine verlässlichere Wertschöpfung sicher.
Die bedeutendsten wissenschaftlichen Arbeiten können Sie hier entdecken:
von William F. Sharp
Wirtschaftsnobelpreis 1990
Capital Asset Prices -
A Theory of Market
Equilibrium under
Conditions of Risk
The Behavior of
Stock Market Prices
Efiicient Market Hypothesis (EMH)
von Eugene F. Fama
Wirtschaftsnobelpreis 2013
The Cost of Capital,
Corporation Finance
and the Theory of
Investment
von M. H. Miller, F. Modigliani
Wirtschaftsnobelpreis 1958
von Paul Samuelson
Wirtschaftsnobelpreis 1970
Proof that properly
anticipated Prices
fluctuate randomly
Determinants of
Portfolio Performance
von Gary P. Brinson, L. Randolph
Hood und Gilbert L. Beebower
Prospekt Theory:
An Analysis of Decision under Risk
von Daniel Kahnemann und
Amos Tversky
The Cross-Section of
expected Stock Returns
von Eugene F. Fama und
Kenneth R. French
Absence of Value: an
Analysis of Investment
Allocation Decisions
by Institutional Plan
Sponsors
von S. Stewart, J. Neumann,
Ch. Knittel und J. Heisler
Luck versus Skill in
the Cross Section of
Mutual Fund Returns
von Eugene F. Fama und
Kenneth R. French
Value versus Growth
the International
Evidence
von Eugene F. Fama und
Kenneth R. French
False Discoveries in
Mutual Fund Performance:
Measuring Luck in
estimated Alphas
von Laurnet Barras, Oliver Scaillet
und Russ Wermers
The Selection and
Termination of
Investment Management
Firms by Plan Sponsors
von Amit Goyal und
Sunil Wahal
Common Risk Factors
in the Returns on
Stocks and Bonds
von Eugene F. Fama und
Kenneth R. French
Size and Book-to-Market
Factors in Earnings
and Returns
von Eugene F. Fama und
Kenneth R. French
Market Timing Ability
and Volatility implied
in Investment Newsletters'
Asset Allocation
Recommendations
von John Graham und
Campell Harvey